上海麦奇科技教育培训有限公司富盛保理助小贷公司开展教育分期业务合规存争议

用户投稿 2025年08月29日 17:12:01 11 0

富盛保理助小贷公司开展教育分期业务合规存争议

《中国科技投资》罗晓凡

富盛保理本可以直接与教育机构合作教育分期业务，却以与小贷公司合作形式开展教育分期业务，业务合规性陷争议。

近期，多位用户投诉富盛资融（中国）商业保理有限公司（下称“富盛保理”）与教育机构合作，致退课难、退费难，进而影响用户征信等情况。记者深入调查后发现，富盛保理并非教育分期业务的实际资金方，其受让小贷公司的借贷债权，而这一业务合规性尚存争议。

谁是“富盛分云”？

2019年12月，郑雯（化名）经上海麦奇科技教育培训有限公司（TutorABC，平安好学前身）销售顾问介绍购买了总计30,780元的英语课程服务，由于总价超出郑雯消费承受范围，该销售顾问为其办理了教育分期。

最初，郑雯以为自己是与平安好学公司签订的分期合同，但后来发现并非如此，郑雯对记者表示：“销售人员说可以分期，就直接（在网上）签了合约，后来才发现学费并不是直接交给TutorABC，而是一个叫富盛分云的平台。”

除了郑雯，还有多位用户同样表示销售人员所推荐办理的学费分期，实际上是在富盛分云平台上办理贷款。其中一位用户在黑猫投诉平台上反映，“这个合同分期付款被第三方平台捆绑着，每个月都由富盛分云催款扣款”，且平安好学的工作人员回复称已购买的课程无法停课或退款，需按时支付当月费用，否则会影响个人征信。

根据郑雯与TutorABC签订的《会员入会合同书》，后者承诺将为郑雯提供在线课程服务。但该合同中没有任何关于“富盛分云”的描述。在平安好学的APP中，郑雯也未找到相关借款合同。平安好学客服曾表示，《借款合同》需向分期付款服务方申请查看。

在郑雯印象中，其并未与“富盛分云”签订贷款合同，“我记得只签了一份，平安好学的那份，中途是有人引导怎么填，包括个人信息和支付信息”。

“富盛分云”公众号显示，其为富盛保理官方认证的移动互联网客户服务平台，为用户提供便捷自主服务功能。2017年1月13日，该公众号注册名为“富盛分期”，2017年11月27日，“富盛分期”认证为“富盛分云”。

当郑雯向富盛分云工作人员申请查看借款合同时，工作人员出示了《分云用户服务协议》、《借款合同》、《学分云服务协议》以及《分期付款申请成功通知书》四份电子合同，郑雯表示在最初办理分期时并未见到相关文件。对此，北京云亭律师事务所彭镇坤律师告知记者，若合同内容并非是消费者知晓并认可的，则消费者有权维护自己的权益，可以去法院诉讼主张解除合同。

前述的《分期付款申请成功通知书》显示，用户在商户（平安好学）购买了订单号为“5169XXXX”的商品或服务，成功通过分云平台（即富盛分云）申请了分期付款的支付方式，该分期付款的提供方为青岛城乡建设小额贷款有限公司（下称“青岛城乡小贷”）。

这意味着，富盛分云是帮助用户向资金方青岛城乡小贷申请贷款并提供相关服务，并非郑雯贷款资金的直接来源。

另外，富盛分云用户与青岛城乡小贷签订的《借款合同》显示，“借款人授权贷款人（青岛城乡小贷）将贷款金额一次性划入下列账户（平安好学），乙方（青岛城乡小贷）委托富盛资融（中国）商业保理有限公司作为本合同项下的债权管理人，具体权责由双方另行在合同编号为 DMA-QD-201909 的《债权管理协议》中约定。”该笔借款年利率为10%，利息均由富盛保理贴息。

*富盛分云教育分期示意图（图由记者整理）

由于青岛城乡小贷将债权转让给富盛保理，因此后者不仅提供支付、查询、验证等服务，还将进行催收，并将逾期情况上报中国人民银行征信中心或其他合法设立的征信机构。因此，当消费者无力偿还或退费遇阻导致逾期时，其将面临富盛保理的催收、起诉甚至被法院列为失信被执行人。

业务合规性存争议

官网显示，富盛保理在教育、租房、医美、旅游以及车险等多个消费分期领域布局，但此前其合作的教育机构如“学霸1对1”、“理优1对1”等相继暴雷，作为2015年才上线分期业务的商业保理公司，其识别个人信用风险与场景方风险的能力待考。

对于协助小贷公司开展教育分期的业务合作，富盛保理对记者表示，“教育消费场景存在消费者中途退课、停学、课程调整等正常的消费需求，这与一次性交付实物为主要场景中的消费贷款、个人借款贷后处理方式存在差异。富盛保理以商业保理模式或以债权管理人角色协调小贷公司开展个人消费分期，在服务消费领域中相对有利于保护个人客户权益，具有化解金融信用纠纷的优势，是对消费金融产品的适当补充和探索。”

2019年10月，银保监会下发了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》（银保监办发〔2019〕205号），提出“商业保理企业开展业务，应遵守《合同法》等法律法规的有关规定，回归本源，专注主业，诚实守信，合规经营，不断提升服务实体经济质效”。

北京市盈科（深圳）律师事务所高级合伙人张谨星律师对记者表示，根据205号文的主旨，其要求专注实体经济、为供应商提供保理服务的角度，已经排除了受让小贷公司的债权的业务模式。北京云亭律师事务所合伙人李舒律师指出，基于信贷产生的应收账款债权，续作商业保理业务是违规的。

从本质上看，商业保理业务中的“应收账款”指的是货物贸易或服务贸易的债权，而小贷公司与用户形成的借贷债权并不在上述范围内。另一方面，由于小贷公司的资产质量普遍不高，监管秉承防范化解风险、促进商业保理行业健康发展的精神，故不允许商业保理公司受让小贷公司的借贷债权。

2020年11月3日，上海市地方金融监督管理局发布了《上海市商业保理公司监督管理暂行办法》，其中明确了“商业保理公司不得有以下行为或经营以下业务：因借贷或投资形成的债权及其他收益权等开展保理融资业务。”

李舒律师指出，首先这一合作模式是不被监管允许的，其次教育机构没有向消费者如实披露贷款、债权转让等相关信息，且在这一交易链条中，参与的每一方都赚取了相应的利润，而这些费用最终或许都由不知情的消费者承担。

监管套利之嫌

面对合规质疑，富盛保理不仅要向实际资金方青岛城乡小贷和消费者提供服务，还要将债权违约风险包揽于自身，富盛保理为何坚持布局教育分期？

有业内人士认为这类合作模式或是商业保理公司帮助小贷公司获得融资，商业保理公司则从中获得“通道费”。

关于资金方青岛城乡小贷与富盛保理的具体合作内容，记者向富盛分云客服请求查看相关《债权管理协议》，对方表示“这是我们公司和资金方签署的商业合约，不能提供”。

2020年11月2日，中国银保监会会同中国人民银行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，其中明确小贷公司的经营要求。

五道口供应链研究院院长鲁顺分析称，目前商业保理公司针对C端开展拥有消费金融场景的消费分期业务，有涉嫌监管套利和规避消费金融、小贷公司牌照获取门槛之嫌，“因为消费金融公司、全国网络小贷公司的设立和监管门槛相比商业保理高很多”。

鲁顺表示，消费者对于金融的认识能力较差，商业保理公司针对C端开展拥有消费金融场景的消费分期业务，容易引发相关社会事件。

相较于小贷公司，商业保理公司在杠杆比例、展业区域等拥有优势。不过，据保理行业资深业内人士透露，商业保理公司的资金方或者股东由于需要控制风险，不能释放出更多的资金提供给商业保理公司；另一方面，商业保理公司需要按监管要求计提坏账准备金的比例不低于风险资产总额的1%，而消费分期场景的利率收益通常较“薄”。

商业保理公司希望打开消费分期新市场的创新精神固然值得鼓励，然而对于这一持牌消费金融公司以及互联网巨头觊觎的红海，富盛保理该类型企业所面临的挑战自然不小。

面对受让小贷公司信贷债权这一存有争议的模式，富盛保理或需更审慎的选择消费分期的合作模式。未来在开拓更多场景方时，其如何持续有效监测场景方的运营风险与道德风险，《中国科技投资》将持续关注。

麦奇教育科技全球累计上课人次突破5000万 5000万堂课连接未来想象，麦奇教育科技迎来新里程

2019年11月20日，中国平安旗下在线教育公司麦奇教育科技 (iTutorGroup)在上海举办庆祝仪式，宣布其在线学习平台上全球累计上课人次突破5000万。麦奇教育科技高管、相关政府领导、媒体记者以及学员代表共同见证了这一历史时刻的诞生。

活动现场，来宾通过麦奇教育科技自主研发的核心实时音视频学习平台TutorMeet+共同观看并回顾了第5000万堂课的诞生。该平台自2008年由麦奇教育科技团队自主研发问世以来，累计客户上课总时长达1879037480分钟，相当于3575年。

开拓创新成就在线教育领军企业

创立于1998年的麦奇教育科技如今已迈入第21年，在互联网尚未普及、在线教育还是一片无人问津的荒土时，其创造性地运用互联网颠覆传统教育，开真人互动在线教育之先河，为全球学习者实现了不出家门、随时上网就能学习的全新模式。

为了保障用户最佳体验，一路以来，麦奇教育科技采取了诸多创新与实践，投入在线教学平台的研发与优化。公司早在2008年就自主研发了全球首创、专为真人互动教学与学习所设计的核心在线教学平台——TutorMeet，可为遍布世界各地的学生与老师提供实时支援，掌握学习品质。十多年来，麦奇教育科技投入大量资源与资金，不断对系统进行升级，最新的TutorMeet+基于行业领先的WebRTC技术，可实现全平台支持，为客户提供更加清晰、流畅、稳定、高品质的在线互动直播服务，有效提升学习体验。该平台不仅支持1对1和1对多真人互动教学服务，也可支持万人同时在线的大讲堂、动态教材互动课程、AR沉浸式教学等，满足用户的多样化需求。目前TutorMeet+已覆盖全球135个国家和地区，拥有超过3000个节点，并实现了7*24小时的全球化服务。

精细化服务 5000万堂课持续创造价值

十多年前，第一位中国学员通过麦奇教育科技的学习平台，与北美外教实现真人在线互动教学；2019年11月，麦奇教育科技全球累计在线上课人次突破5000万。21年来，麦奇教育科技以“服务100万人就像服务一个人”为宗旨，始终将客户的利益放在第一，并成立业内首个“客户保护部”，及时关注与解决每位客户的诉求。正是这种偏袒客户的精神，使得麦奇教育科技实现了精细化服务与规模化运营，并赢得全球广大学员的忠诚与青睐。

为了更好地预测客户需要被关怀的要点，麦奇教育科技通过AI算法与大数据建立了Karma系统，根据学员的基本信息、课程反馈、学习活跃度等因素进行分析，预测学员的使用经验和学习效果，不仅能为学员提供前瞻性建议与帮助，也能够抢先发现潜在的问题，并由人工介入及时处理。配合Karma，麦奇教育科技通过实时监控中心进行全年24小时不间断的实时监测，即时掌握不同学员的课堂学习情况，智能预测每位学员需要被服务以及课程顾问需要投入的关怀要点。实现预测式客服，保证学员的学习体验始终处于满意状态。

“教育+科技” 连接未来想象

从互联网到移动互联网，从3G到5G，从大数据积淀到AI应用爆发，科技的发展从未像今天这样深刻地影响和改变人们学习与接受教育的方式。作为一家以数据为驱动的教育科技平台，麦奇教育科技早年就十分重视数据的采集与标签化，并为此后AI技术赋能奠定了重要的基础。

在教学方面，麦奇教育科技自主研发的DCGS动态课程匹配系统通过给每位老师、学生和每份教材分别打128个标签，自主帮助学员依据兴趣、背景、能力等特质量身定制课程，并在每一堂课中精准匹配最适合他的老师、教材和同学。同时，系统还会根据学员自我测评、老师评鉴等相关参数，动态调节学员所学的课程，达到“一人一类，千人千面”的个性化教学安排。

2019年7月，中国平安战略入股麦奇教育科技，双方携手共同打造全球最专业、最智慧、最受欢迎、全方位的在线教育平台。目前在双方的技术协同与资源整合下，麦奇教育科技正在运用人脸识别、语义辨识、NLP、ASR等先进AI技术与算法，对过去21年来积累的海量教学数据和视频做进一步分析、挖掘，洞察师生教学互动过程中的细节，未来将运用在TutorMeet+教学系统与DCGS系统中，落地更多应用场景，从而更好地提升个性化学习体验与效果，提升在线教育的智能化程度。

同时，麦奇教育科技通过AI技术赋能，实现智能订单派发、智能化招聘、智能化培训等，进一步提高企业运作效能，降本增效。解决行业痛点，实现精细化服务和规模化运营。